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独家专访北京首批项目|鹏扬基金:科技不可成为规避监管的工具

发布日期:2022-09-17 21:55    点击次数:143

2021年3月,中国证监会在北京地区率先启动资本市场金融科技创新试点工作。根据中国证监会有关工作要求,北京地区完成首批试点项目的征集遴选、专家评审、专业评估、社会公示等工作,并于同年12月30日启动对首批项目的试点。

其间,鹏扬基金独立申报项目——“基于大数据的智能投资与风险管理平台”亦揭开面纱。

鹏扬基金督察长、首席信息官宋震向新京报贝壳财经记者介绍,这一项目主要有两大优势,从业务角度讲,打通了基金行业投资决策与风险管理的全部流程。而从技术角度讲,通过引入大数据技术,解决了海量金融数据的检索与计算效率问题。未来这一业务上线,预计可以将投资经理花费在组合构建与再平衡、指令下达与指令跟踪等方面的时间缩短30%以上。

北京是全国第一个开始资本市场金融科技创新试点工作的城市,为全面展现首批项目特点,同时也对北京资本市场金融科技创新试点工作进行回顾、展望,北京证监局、北京市金融监管局共同组成的“资本市场金融科技创新试点(北京)专项工作组”(即“北京工作组”)与新京报贝壳财经联合推出了“独家揭秘北京首批项目”专题。新京报贝壳财经记者对话相关项目负责人及项目申报的关键人员,试图对首批项目进行全方位解读和分析。

直击行业痛点,引入大数据提高计算效率

近年来,随着国内资本市场快速发展,银行理财全面向净值化转型,公募基金行业迎来了一个快速发展的窗口期,无论是管理产品的数量还是规模方面均有较大增长。如何高效地管理这么多产品,做好每类产品的资产配置及投资决策以及有效控制市场风险等问题,成为摆在很多基金公司面前的难题。

此次,鹏扬基金入选北京资本市场金融科创“监管沙箱”的项目,则是通过运用大数据及智能化技术,帮助行业内基金公司提高在资产配置决策方面的科学性,大幅提升投资组合管理的效率,提高在风险识别、测量及管理方面的准确性和有效性。

鹏扬基金督察长、首席信息官宋震介绍,这一项目主要有两大优势,从业务角度讲,打通了基金行业投资决策与风险管理的全部流程——从最前端的资产配置到投资组合构建与管理、再到风险管理及事后的绩效归因。目前,行业内大部分公司这几块业务相对割裂,该项目通过将整个流程全部融合贯穿,能够大幅提升投资业务的运转效率,提高风险管理的准确性及有效性。

从技术角度讲,通过引入大数据技术,包括缓存及内存数据库技术、流式计算框架、自然语言识别技术,解决海量金融数据的检索与计算效率问题,特别是在一些金融模型计算及风险限额管理方面。这在行业内属于创新型的探索与应用,通过这些技术的运用,项目在效率方面会有质的提升。

宋震坦言,该项目有些阶段性成果已经在公司内部落地,后期进一步落实主要分为三个阶段:首先主要面向公司内部用户,预计一期计划在2022年12月上线,涉及产品的资产规模、交易数额均超千亿。待项目逐步成熟后,面向现在服务的机构客户,主要包括商业银行、银行理财子公司、保险资管等机构,最终推广至整个资产管理行业。

未来,业务上线预计可以将投资经理花费在组合构建与再平衡、指令下达与指令跟踪等方面的时间缩短30%以上。提高组合风控合规计算的效率,从事中控制向事前预防过渡。此外,还能帮助公司经营管理层、风险管理人员、投资人员更好地了解各个组合的风险暴露情况及历史投资业绩得失。

科技推动产业更替,“有助降低交易成本的技术创新都有意义”

近年来,金融领域与科技不断碰撞出火花。2021年金融街论坛期间,《证券期货业科技发展“十四五”规划》正式发布,为“十四五”时期证券期货业数字化转型和科技监管工作提供了指导。

中国证监会主席易会满曾在金融街论坛致辞时表示,支持北京开展资本市场金融科技创新试点。2021年3月,北京资本市场金融科技创新试点正式启动,经过一年多摸索实践,北京在金融科创方面作出率先垂范。

宋震坦言,推动产业更替和时代进步的力量是科技,北京发展金融科技具有得天独厚的科技和金融叠加优势。“对于坐落于北京的鹏扬基金来讲,创新试点工作对于行业机构是一种引领和鼓舞,让我们对金融科技的发展蓝图更加具有信心。”

据其介绍,尽管刚刚成立6年多时间,但创业以来每年都在IT建设领域投入大量人力物力财力。除了与外部IT伙伴合作外,鹏扬基金还组建了多个系统开发团队,在投研平台、风险控制、产品管理、零售直销、CRM等领域坚持自主设计、开发,并初步建设了一批具有自主知识产权的信息系统。

谈及现有主流科技对金融行业尤其是资本市场影响时,宋震指出,单纯从技术角度讲很难说哪一种技术创新对资本市场意义更加重大,目前所谓的新一代技术也还没看出划时代的影响力。从经济学的角度来讲,有助于降低交易成本的技术创新都是有意义的。

据其介绍,目前资本市场金融科技创新的应用场景主要是两大类,一类是面向客户,包括智能投顾、智能营销、智能客服等;另一类则是赋能公司业务,比如智能运营、智能交易、智能风控等。

未来资本市场金融科创发展的关键在于让决策更容易、让理财更简单、让服务更优质、让交流更便捷。目前公司积极培育IT人才,也正在大力推进数字化转型,建设数据中台,打破数据孤岛和系统烟囱,力求在组织架构和系统建设上构建科技高度赋能业务的敏捷机制。

宋震建议,在第二批项目的申报征集工作中,北京金融科技创新的应用场景、规模化应用可以分类。有一些很小的创新项目,也可能蕴含一些技术想法,甚至是更加基础的底层创新。

创新与合规再探讨:科技不可成为规避监管的工具

科技企业在金融科技创新中承担的角色和作用,以及科技企业如何与持牌机构合作也是外界关注的一个焦点。

宋震认为,持牌机构更加懂得业务,了解市场与客户,科技企业的激励机制更契合科技人才的实际需求,科技企业与持牌机构之间不应只停留在系统供应商层面,二者需要形成战略合作、战略互信的关系,在充分信任的基础上能够碰撞出科技创新的火花。

事实上,在金融机构和科技公司合作中,不得不提及金融创新和合规的关系,过分强调合规是否会影响金融科技的创新?过分强调创新又如何平衡所引发的风险?

“公司研发探索的驱动力主要还是来自业务上的需要,但如果没有这些科技上的手段支持,项目也是无法落地的。”宋震表示,科技创新与业务创新相辅相成、互相促进。

从创新和合规来看,宋震认为,金融科技是技术驱动的金融创新,旨在运用现代科技成果改造或创新金融产品、经营模式、业务流程等,推动金融发展提质增效。因此进行技术创新的首要原则是坚持守正创新与合规发展,科技不可成为规避监管的工具,而是更好地为客户提供服务及为内部管理提质增效。

在他看来,发展金融科技,首先,要符合正确的政策导向与价值观,注重金融科技应用的业务合规、技术安全和风险可控。其次,要在遵守监管规定及满足内部管理要求的基础上,搭建有效的金融科技合规和风险管理体系,建立完整的金融科技合规及风险的治理和管理框架,切实做好金融科技产品全生命周期的持续风险监控,确保科技创新行稳致远。

对话

新京报贝壳财经:从全国来看,已经启动资本市场金融科技创新试点的地区,目前不仅有北京。您和鹏扬基金项目组认为北京有哪些优势?

宋震:作为中国的科技创新中心和国家金融管理中心,北京发展金融科技具有得天独厚的科技和金融叠加优势。

作为科技创新中心,北京在教育、科研、人力资源等方面拥有国内领先的优势地位与资源储备,在知识技术资本和人力资本等创新资源方面拥有领先优势。北京的人工智能、大数据、区块链等金融科技底层技术企业数量位居全国前列,近年来技术创新与产业优化能力不断提升,处于国际领先水平。

北京同时也是国家金融管理部门、大型金融机构总部、各类行业金融协会和重要金融基础设施所在地,具有完备的金融体系和巨大的市场空间,为金融科技发展提供了丰富的应用场景和良好的监管环境。总体来说,北京发展金融科技具有人才优势、科技优势、市场优势、监管优势、公共服务优势及商务环境优势等。

新京报贝壳财经:在与科技结合方面,鹏扬基金做了哪些投入?

宋震:虽然公司刚刚成立6年多时间,但创业以来每年都在IT建设领域投入大量人力物力财力。除了行业同质化信息技术领域采用与外部IT伙伴合作外,鹏扬基金还组建了多个系统开发团队,在投研平台、风险控制、产品管理、零售直销、CRM等领域坚持自主设计、开发,并初步建设了一批具有自主知识产权的信息系统。

在IT人才培养上,公司也提出业务与技术都要精通的复合型人才培养战略。公司也正在大力推进数字化转型,建设数据中台,打破数据孤岛和系统烟囱,力求在组织架构和系统建设上构建科技高度赋能业务的敏捷机制。

新京报贝壳财经 记者 胡萌 黄鑫宇 编辑 王进雨 校对 刘军